బుధవారం, మార్చి 2న, భారతదేశంలోని మహారాష్ట్రలో పుణె నగర శివారులో, అండర్ సెక్రటరీ లేల్ బ్రెయినార్డ్ మాన్ దేశీ బ్యాంకును సందర్శించారు. ఇది మహిళల కోసం మహిళలే నిర్వహించే, నియంత్రణకు లోబడి పనిచేసే సహకార బ్యాంకు. మాన్ దేశీ భారతదేశపు
Credit: U.S. Department of the Treasury · Public domain · source
1. అర్థం, చట్టపరమైన ప్రాతిపదిక మరియు పునఃడిస్కౌంటింగ్
బ్యాంకు రేటు అనేది RBI చట్టం, 1934లోని సెక్షన్ 49 ప్రకారం భారతీయ రిజర్వు బ్యాంకు ప్రకటించే రేటు. చట్టబద్ధ నిర్వచనం ప్రకారం, ఈ చట్టం కింద కొనుగోలుకు అర్హమైన వినిమయ బిల్లులు లేదా ఇతర వాణిజ్య పత్రాలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా పునఃడిస్కౌంట్ చేయడానికి RBI సిద్ధంగా ఉండే ప్రామాణిక రేటును ఇది సూచిస్తుంది. వాణిజ్య బ్యాంకులకు కేంద్ర బ్యాంకు రుణాలు ఇచ్చే రేటునే బ్యాంకు రేటుగా పేర్కొనే సాధారణ పాఠ్యపుస్తక సంక్షిప్త వివరణ కంటే ఈ నిర్వచనం మరింత కచ్చితమైనది.
పునఃడిస్కౌంటింగ్ అంటే ఇప్పటికే ఒకసారి డిస్కౌంట్ చేసిన ఆర్థిక చెల్లింపు హక్కును మళ్లీ డిస్కౌంట్ చేయడం. భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట తేదీన చెల్లింపు చేస్తామని హామీ ఇచ్చే బిల్లును ఒక విక్రేత పొందాడని భావించండి. ఒక వాణిజ్య బ్యాంకు ఆ బిల్లు గడువు ముగియకముందే, దాని ముఖ విలువ నుంచి డిస్కౌంట్ మొత్తాన్ని తగ్గించి చెల్లించడం ద్వారా దానిని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఆ తరువాత కేంద్ర బ్యాంకు, అర్హమైన ఆ బిల్లును వాణిజ్య బ్యాంకు నుంచి మరొకసారి డిస్కౌంట్ చేసి కొనుగోలు చేస్తే, ఆ లావాదేవీని పునఃడిస్కౌంటింగ్ అంటారు. ఇది బ్యాంకుకు చెందిన అర్హమైన ఆర్థిక ఆస్తిని తక్షణ ద్రవ్యలభ్యతగా మారుస్తుంది.
చారిత్రకంగా, డిస్కౌంట్ రేటు లేదా బ్యాంకు రేటు కేంద్ర బ్యాంకు నుంచి పొందే నిధుల వ్యయాన్ని, తద్వారా మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లను, పరపతి పరిస్థితులను ప్రభావితం చేసేది. అయితే, ఈ చట్టబద్ధ భావనను ప్రస్తుతం అత్యంత క్రియాశీలంగా ఉపయోగిస్తున్న సాధనాలతో కలిపి చూడకూడదు. భారతదేశంలో సాధారణ ద్రవ్యలభ్యత నిర్వహణ ప్రధానంగా రెపో, రివర్స్ రెపో, ఇతర ద్రవ్యలభ్యత కార్యకలాపాల ద్వారా జరుగుతుంది; బ్యాంకు రేటు వద్ద సంప్రదాయ పునఃడిస్కౌంటింగ్ సదుపాయం ద్వారా కాదు.
- ఒక చెల్లింపు హక్కు పత్రాన్ని గడువు ముగియకముందే కొనుగోలు చేసేటప్పుడు దాని ముఖ విలువ నుంచి మినహాయించే మొత్తాన్ని డిస్కౌంట్ అంటారు.
- అర్హత ముఖ్యం: సెక్షన్ 49 ప్రకారం RBI ప్రతి బిల్లును లేదా వాణిజ్య పత్రంగా పేర్కొనే ప్రతి సాధనాన్ని కొనుగోలు చేస్తుందని అర్థం కాదు.
- బ్యాంకు రేటు ద్వారా ఉద్దేశించిన ప్రభావం మొత్తం పరపతి పరిస్థితులకు సంబంధించినది కాబట్టి, సాంప్రదాయకంగా దీనిని పరిమాణాత్మక లేదా సాధారణ ద్రవ్య విధాన సాధనంగా వర్గీకరిస్తారు.
2. భారతదేశ ప్రస్తుత ద్రవ్య విధాన చట్రంలో స్థానం
వృద్ధిని దృష్టిలో ఉంచుకుంటూనే ధరల స్థిరత్వాన్ని సాధించడం భారతదేశ ద్రవ్య విధాన చట్రం ప్రధాన లక్ష్యం. ద్రవ్యోల్బణ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి అవసరమైన విధాన వడ్డీ రేటును ద్రవ్య విధాన కమిటీ నిర్ణయిస్తుంది. ఆచరణలో అమలయ్యే దాని విధాన వడ్డీ రేటు నిర్ణయం రెపో రేటుకు సంబంధించినదే తప్ప, స్వతంత్రంగా ఎంచుకున్న బ్యాంకు రేటు లక్ష్యానికి సంబంధించినది కాదు. తరువాతి తేదీన లావాదేవీని తిరగదోడే ఒప్పందం ద్వారా, అర్హమైన సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తుగా తీసుకుని రెపో లావాదేవీలు నిధులను సమకూరుస్తాయి.
భారిత సగటు కాల్ రేటు (Weighted Average Call Rate) ద్రవ్య విధాన నిర్వహణ లక్ష్యంగా ఉంటుంది. ఓవర్‌నైట్ ద్రవ్య మార్కెట్ పరిస్థితులు విధాన వైఖరికి అనుగుణంగా ఉండేలా చూడటం RBI ద్రవ్యలభ్యత నిర్వహణ కార్యకలాపాల ఉద్దేశం. స్థాయీ సదుపాయాల కారిడార్‌లో స్థాయీ డిపాజిట్ సదుపాయం దిగువ పరిమితిని, ఉపాంత స్థాయీ సదుపాయం ఎగువ పరిమితిని నిర్దేశిస్తాయి. ఏప్రిల్ 2022లో ప్రవేశపెట్టిన SDF, ఈ కారిడార్ దిగువ పరిమితిగా ఉన్న స్థిర రేటు రివర్స్ రెపో స్థానాన్ని భర్తీ చేసింది.
బ్యాంకు రేటు MSF రేటుతో సమానంగా ఉంటుంది. అంతమాత్రాన బ్యాంకు రేటు, MSF రెండూ ఒకే సాధనం కావు: బ్యాంకు రేటు అనేది ప్రకటిత చట్టబద్ధ రేటు కాగా, MSF అనేది వర్తించే నిబంధనలకు లోబడి, అర్హమైన సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తుగా ఉంచి అర్హమైన బ్యాంకులు పొందగల ఓవర్‌నైట్ రుణ సదుపాయం. అందువల్ల, వాటి రేట్లు సంఖ్యాపరంగా సమానంగా ఉండటాన్ని, వాటి చట్టపరమైన, నిర్వహణపరమైన స్వరూపాల నుంచి వేరుగా గుర్తించాలి.
13 ఫిబ్రవరి 2012న, అప్పటి MSF రేటుతో సమం చేయడానికి RBI బ్యాంకు రేటును 6% నుంచి 9.5%కు పెంచింది. దీనిని ద్రవ్య విధాన వైఖరిలో మార్పుగా కాకుండా, సాంకేతిక సర్దుబాటుగా RBI పేర్కొంది. పరీక్షల దృష్ట్యా, బ్యాంకు రేటు పెరుగుదల ద్రవ్య విధాన కఠినతరానికి సంకేతమనే సాధారణ సూత్రానికి ఇది ఒక ముఖ్యమైన మినహాయింపు.
- రెపో రేటు: ప్రధాన విధాన వడ్డీ రేటు సంకేతం.
- MSF రేటు: స్థాయీ ఓవర్‌నైట్ రుణ సదుపాయంపై వర్తించే రేటు.
- బ్యాంకు రేటు: MSF రేటుతో సమానంగా ఉండే చట్టబద్ధ రేటు; నియంత్రణపరంగా దీనికి ప్రాధాన్యం కొనసాగుతోంది.
- SDF రేటు: స్థాయీ సదుపాయాల కారిడార్ దిగువ పరిమితి; RBI పూచీకత్తు సమకూర్చాల్సిన అవసరం లేకుండానే ఇది ద్రవ్యలభ్యతను ఉపసంహరిస్తుంది.
3. ప్రసరణ మరియు ఆర్థిక ప్రభావాలు
సంప్రదాయ బ్యాంకు రేటు యంత్రాంగంలో, బ్యాంకు రేటు పెరుగుదల వల్ల కేంద్ర బ్యాంకు నుంచి పొందే నిధుల వ్యయం పెరుగుతుంది. దీనికి ప్రతిస్పందనగా బ్యాంకులు రుణ వడ్డీ రేట్లను పెంచవచ్చు, రుణ విస్తరణను పరిమితం చేయవచ్చు లేదా తమ ద్రవ్యత్వాన్ని మరింత జాగ్రత్తగా నిర్వహించవచ్చు. రుణ సేకరణ వ్యయాలు పెరగడం వల్ల వడ్డీ రేట్లకు సున్నితంగా స్పందించే వినియోగం, పెట్టుబడులు తగ్గవచ్చు. తద్వారా సమిష్టి డిమాండ్‌ను, ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని అదుపు చేయడానికి తోడ్పడుతుంది. ఇతర పరిస్థితులు యథాతథంగా ఉన్నప్పుడు, బ్యాంకు రేటు తగ్గింపు దీనికి వ్యతిరేక ప్రభావాన్ని కలిగించడాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటుంది.
ఈ ప్రభావాలు తక్షణమే గానీ, స్వయంచాలకంగా గానీ ఏర్పడవు. ప్రసరణ అనేది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలోని ద్రవ్యత్వం, డిపాజిట్ల వ్యయం, రుణ డిమాండ్, పోటీ, ఆస్తుల నాణ్యత, అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. తగినంత నిధులు ఉన్న బ్యాంకుకు కేంద్ర బ్యాంకు నుంచి అధిక వ్యయంతో ద్రవ్యత్వాన్ని పొందాల్సిన అవసరం చాలా తక్కువగా ఉండవచ్చు. బలహీనమైన డిమాండ్‌ను ఎదుర్కొంటున్న వ్యాపార సంస్థ, రుణ వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పటికీ రుణం తీసుకోకుండా ఉండవచ్చు. అందువల్ల ద్రవ్య విధాన ప్రసరణ వివిధ కాలవ్యవధుల అనంతరం ప్రభావం చూపుతుంది.
ప్రస్తుత భారతదేశంలో, రుణ వడ్డీ రేట్లలోని ప్రతి మార్పునూ నేరుగా బ్యాంకు రేటుకు ఆపాదించడం తప్పుదారి పట్టిస్తుంది. రెపో రేటులో మార్పులు, ద్రవ్యత్వ పరిస్థితులు, ప్రామాణిక రేట్ల ఏర్పాట్లు మరింత ప్రత్యక్ష ప్రసరణ మార్గాలుగా పనిచేస్తాయి. బ్యాంకు రేటు MSF రేటుతోపాటు మారుతుంది కాబట్టి, అది విడిగా సర్దుబాటు చేసే విధాన సాధనంగా పనిచేయడం కంటే, సాధారణంగా విస్తృత వడ్డీ రేట్ల నిర్మాణంలో వచ్చే మార్పులతోపాటే మారుతుంది.
- సాంకేతిక సర్దుబాటు కారణంగా పెంచినట్లు వివరించిన సందర్భాల్లో మినహా, బ్యాంకు రేటు పెరుగుదల సాధారణంగా మరింత కఠినమైన ద్రవ్య పరిస్థితులను సూచిస్తుంది.
- బ్యాంకు రేటు తగ్గుదల సాధారణంగా సడలించిన ద్రవ్య పరిస్థితులకు తోడ్పడుతుంది; అయితే, అధిక రుణ వృద్ధికి హామీ ఇవ్వదు.
- ప్రతి బ్యాంకు రుణంపై వసూలు చేసే వడ్డీ రేటును బ్యాంకు రేటు నేరుగా నిర్దేశించదు.
4. నియంత్రణపరమైన ప్రాముఖ్యత మరియు నిల్వల లోటు
పునఃడిస్కౌంటింగ్ ప్రధాన ద్రవ్యత్వ నిర్వహణ మార్గంగా లేనప్పటికీ, బ్యాంకు రేటు ప్రాధాన్యం కొనసాగుతుంది. నిర్దిష్ట జరిమానా వడ్డీ నిబంధనలకు ఇది ప్రామాణిక రేటుగా పనిచేస్తుంది. ఉదాహరణకు, షెడ్యూల్డ్ బ్యాంకుల నగదు నిల్వలను నియంత్రించే చట్టబద్ధ చట్రం ప్రకారం, నిల్వలలో లోటు ఏర్పడితే బ్యాంకు రేటుకు అదనంగా నిర్దిష్ట మార్జిన్‌ను కలిపి లెక్కించిన జరిమానా వడ్డీ విధించవచ్చు. దీనివల్ల బ్యాంకు రేటు తన చారిత్రక ద్రవ్య విధాన పాత్రతోపాటు, నిబంధనల అనుసరణను నిర్ధారించే విధినీ నిర్వహిస్తుంది.
RBI చట్టంలోని సెక్షన్ 42 ప్రకారం, నిర్దేశిత నగదు నిల్వల నిర్వహణలో నిర్దిష్ట ఉల్లంఘనలకు బ్యాంకు రేటు కంటే మూడు శాతం పాయింట్లు అధికంగా అపరాధ వడ్డీ విధించవచ్చు. చట్టంలో పేర్కొన్న పరిస్థితుల్లో ఉల్లంఘన కొనసాగితే, ఇది బ్యాంకు రేటు కంటే ఐదు శాతం పాయింట్లు అధికంగా పెరుగుతుంది. అదేవిధంగా, బ్యాంకింగ్ నియంత్రణ చట్టం, 1949లోని సెక్షన్ 24, నిర్దేశిత ద్రవ ఆస్తుల లోటుపై విధించే జరిమానాలను బ్యాంకు రేటుతో అనుసంధానిస్తుంది. వీటి వర్తింపు సంబంధిత చట్టం, గణన కాలవ్యవధి, RBI ఆదేశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఒక సరళమైన ఉదాహరణగా, బ్యాంకు రేటు 7% అయితే, బ్యాంకు రేటుకు మూడు శాతం పాయింట్లు కలిపి విధించే అపరాధ వడ్డీ వార్షికంగా 10% అవుతుంది; 7.21% కాదు. వర్తించే కాలవ్యవధికి సంబంధిత లోటు మొత్తంపై అపరాధ వడ్డీ మొత్తాన్ని లెక్కిస్తారు. ఈ ఉదాహరణ ఊహాజనితమైనది; ఇది ప్రస్తుతం అమలులో ఉన్న రేటును సూచించదు.
- CRR అనేది RBI వద్ద నిర్వహించాల్సిన నిర్దేశిత నగదు నిల్వలకు సంబంధించినది.
- SLR అనేది వర్తించే నియమాల చట్రం ప్రకారం కలిగి ఉండాల్సిన నిర్దేశిత అర్హ ద్రవ ఆస్తుల నిల్వలకు సంబంధించినది.
- బ్యాంకు రేటు ఒక వడ్డీ రేటు; CRR, SLR అనేవి నిల్వ నిష్పత్తులు. వీటిని ఒకదాని స్థానంలో మరొకటి ఉపయోగించగల సాధనాలుగా పరిగణించకూడదు.
5. ప్రిలిమ్స్‌కు అవసరమైన తేడాలు మరియు సాధారణంగా తప్పుదారి పట్టించే అంశాలు
బ్యాంకు రేటును ఖాతాదారులకు వర్తించే రుణ వడ్డీ రేట్ల ప్రామాణికాల నుంచి వేరుగా చూడాలి. బేస్ రేటు, నిధుల ఉపాంత వ్యయ ఆధారిత రుణ వడ్డీ రేటు అనేవి బ్యాంకు స్థాయి ప్రామాణిక వ్యవస్థలు. బాహ్య ప్రామాణికంతో అనుసంధానిత రుణ విధానం, నిర్దిష్ట చర వడ్డీ రేటు రుణాలను విధాన రెపో రేటుతో సహా అనుమతించిన బాహ్య ప్రామాణికాలకు అనుసంధానిస్తుంది. ఈ వ్యవస్థల్లో దేనికీ బ్యాంకు రేటు మరో పేరు కాదు.
బ్యాంకు రేటును తప్పనిసరిగా దీర్ఘకాలిక, పూచీకత్తు లేని రుణ రేటుగా వర్ణించడం తరచుగా కనిపించే అతి సరళీకరణ. ఈ రెండు లక్షణాల్లో ఏదీ సెక్షన్ 49లోని దాని నిర్వచనంలో భాగం కాదు. చట్టపరమైన అర్థాన్ని పరీక్షించే ప్రశ్నలో, అర్హత కలిగిన బిల్లులు, వాణిజ్య పత్రాలను కొనుగోలు చేయడం లేదా పునఃడిస్కౌంట్ చేయడంపై దృష్టి పెట్టాలి. ప్రస్తుత కార్యకలాపాలను పరీక్షించే ప్రశ్నలో, MSFతో సమానీకరణ, సూచిక రేటుగా దాని వినియోగంపై దృష్టి పెట్టాలి.
రేట్లను సంఖ్యల్లో పేర్కొనేటప్పుడు ఎల్లప్పుడూ తేదీని జతచేయాలి. రెపో, MSF మధ్య రేట్ల అంతరాన్ని RBI మార్చవచ్చు. కాబట్టి, గుర్తుపెట్టుకున్న రేట్ల అంతరాన్ని మార్పులేని చట్టపరమైన నియమంగా భావించకూడదు. అదేవిధంగా, ద్రవ్య కఠినీకరణలో తప్పనిసరిగా CRR పెంపు ఉండాల్సిన అవసరం లేదు: విధాన రేట్లు, నిల్వల నిర్వహణ అవసరాలు, ద్రవ్యత్వ కార్యకలాపాలు వేర్వేరు సాధనాలు; వీటిని విభిన్న కలయికల్లో ఉపయోగించవచ్చు.
- సరైన అనుసంధానం: బ్యాంకు రేటు మరియు RBI చట్టంలోని సెక్షన్ 49.
- ప్రస్తుత వ్యవస్థాగత నిర్మాణానికి సంబంధించి సరైన అనుసంధానం: బ్యాంకు రేటు మరియు MSF రేటుతో దాని సమానీకరణ.
- తప్పు అనుసంధానం: ఖాతాదారుల బ్యాంకు డిపాజిట్లపై చెల్లించే వడ్డీ రేటే బ్యాంకు రేటు.
- తప్పు నిర్ధారణ: బ్యాంకు రేటులో ప్రతి పెరుగుదల స్వతంత్రంగా ఒక కొత్త ద్రవ్య కఠినీకరణ నిర్ణయాన్ని సూచిస్తుంది.
కాలరేఖ
1934
RBI చట్టంలోని సెక్షన్ 49 బ్యాంకు రేటుకు చట్టబద్ధమైన ఆధారాన్ని ఏర్పాటు చేస్తుంది.
May 2011
RBI తన సవరించిన ద్రవ్య విధాన నిర్వహణ చట్రంలో భాగంగా ఉపాంత స్థాయీ సదుపాయాన్ని (Marginal Standing Facility) ప్రవేశపెడుతుంది.
13 February 2012
బ్యాంకు రేటును MSFతో సమానంగా చేయడానికి 6% నుంచి 9.5%కు పెంచుతారు; RBI ఈ చర్యను సాంకేతిక సర్దుబాటుగా పేర్కొంటుంది.
April 2022
ద్రవ్యత్వ కారిడార్‌కు SDF దిగువ పరిమితిగా మారుతుంది; బ్యాంకు రేటు MSFతో సమానంగా కొనసాగుతుంది.
సాంప్రదాయ బ్యాంకు రేటు ప్రసార ప్రక్రియ: రేటు పెంపు
- 1. కేంద్ర బ్యాంకు బ్యాంకు రేటును పెంచుతుంది
- 2. కేంద్ర బ్యాంకు అందించే అర్హతగల రుణ సదుపాయాల వ్యయం పెరుగుతుంది
- 3. బ్యాంకులు రుణ వడ్డీ రేట్లను పెంచవచ్చు లేదా పరపతి విస్తరణను పరిమితం చేయవచ్చు
- 4. వడ్డీ రేట్లకు స్పందించే వినియోగం, పెట్టుబడులు మందగిస్తాయి
- 5. కొంత కాలవ్యవధి తర్వాత సమిష్టి డిమాండ్ ఒత్తిడి, ద్రవ్యోల్బణం తగ్గవచ్చు
| సాధనం | ప్రధాన అర్థం లేదా విధి | ప్రధాన వ్యత్యాసం |
|---|---|---|
| బ్యాంకు రేటు | కొనుగోలు లేదా పునఃడిస్కౌంటింగ్‌కు వర్తించే చట్టబద్ధ రేటు | MSF రేటుతో సమానంగా ఉంటుంది; నిర్దిష్ట జరిమానాల గణనకు ప్రామాణిక రేటు |
| విధాన రెపో రేటు | రెపోల ద్వారా పూచీకత్తుపై ద్రవ్యత్వాన్ని అందించేందుకు వర్తించే విధాన రేటు | ప్రధాన ద్రవ్య విధాన రేటు |
| MSF | అర్హతగల బ్యాంకులకు ఒక రాత్రి కాలవ్యవధికి రుణం పొందేందుకు అందుబాటులో ఉండే స్థిర సదుపాయం | స్థిర సదుపాయాల వడ్డీ రేట్ల కారిడార్‌లో గరిష్ఠ పరిమితి |
| SDF | ద్రవ్యత్వాన్ని ఉపసంహరించేందుకు స్థిర సదుపాయం | కారిడార్‌లో కనిష్ఠ పరిమితి; RBI పూచీకత్తును అందించదు |
| CRR | RBI వద్ద నిర్వహించే నిర్దేశిత నగదు నిల్వ | ఇది నిల్వల నిష్పత్తి; వడ్డీ రేటు కాదు |
వాస్తవ సంఘటనలు – కేస్ స్టడీలు
భారతదేశం, ఫిబ్రవరి 2012: ద్రవ్య కఠినీకరణ కాకుండా సాంకేతిక సర్దుబాటు
RBI బ్యాంకు రేటును 6% నుంచి 9.5%కు పెంచడం ద్వారా, అనేక సంవత్సరాలుగా మారకుండా ఉన్న ఆ రేటును MSF రేటుతో సమానంగా చేసింది. ఈ పునఃసమన్వయాన్ని ద్రవ్య విధాన చర్య నుంచి RBI స్పష్టంగా వేరు చేసింది. ప్రతి రేటు పెంపును యాంత్రికంగా అర్థం చేసుకోవడం కంటే సంస్థాగత సందర్భానికి ఎందుకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యం ఇవ్వాలో ఈ ఉదంతం తెలియజేస్తుంది.
భారతదేశం, మే 2022: ద్రవ్య విధానాన్ని కఠినతరం చేస్తున్న సమయంలో రేట్లు ఒకేసారి మారడం
4 మే 2022న జరిగిన సాధారణ షెడ్యూల్‌కు వెలుపలి సమావేశంలో, MPC రెపో రేటును 40 బేసిస్ పాయింట్లు పెంచి 4.40%కు చేర్చింది. ఫలితంగా MSF రేటు, బ్యాంకు రేటు 4.65%కు సర్దుబాటు చేయగా, SDF రేటు 4.15% అయింది. ఇక్కడ బ్యాంకు రేటు పెరుగుదల, రెపో రేటును కేంద్రంగా చేసుకున్న వాస్తవ ద్రవ్య విధాన కఠినతర నిర్ణయంతోపాటు జరిగింది.
సాధన ప్రశ్నలు
ప్రశ్న 1
RBI చట్టం, 1934లోని సెక్షన్ 49 ప్రకారం, బ్యాంకు రేటు కింది వాటిలో దేనిని సూచిస్తుంది?
- A. పొదుపు డిపాజిట్లపై చెల్లించవలసిన కనీస వడ్డీ రేటు
- B. అర్హత కలిగిన వినిమయ బిల్లులు లేదా ఇతర వాణిజ్య పత్రాలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా పునర్‌డిస్కౌంట్ చేయడానికి RBI సిద్ధంగా ఉండే ప్రామాణిక రేటు
- C. నగదు నిల్వల రూపంలో నిర్వహించే డిపాజిట్ల నిష్పత్తి
- D. ప్రభుత్వం తీసుకునే అన్ని రుణాలపై తప్పనిసరిగా వసూలు చేసే వడ్డీ రేటు
ప్రశ్న 2
కింది ప్రకటనలను పరిశీలించండి: 1. బ్యాంకు రేటు MSF రేటుతో సమానంగా ఉండేలా సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. 2. బ్యాంకు రేటు ద్రవ్య విధానపు కార్యాచరణ లక్ష్యం. 3. SDF స్థాయీ సదుపాయాల కారిడార్‌కు దిగువ పరిమితిని కల్పిస్తుంది. ఏ ప్రకటనలు సరైనవి?
- A. 1 మరియు 2 మాత్రమే
- B. 2 మరియు 3 మాత్రమే
- C. 1 మరియు 3 మాత్రమే
- D. 1, 2 మరియు 3
ప్రశ్న 3
ఊహాత్మకంగా బ్యాంకు రేటు 6.5% అయితే, బ్యాంకు రేటు కంటే మూడు శాతం పాయింట్లు అధికంగా నిర్దేశించిన వార్షిక జరిమానా వడ్డీ రేటు ఎంత?
- A. 6.695%
- B. 9.5%
- C. 19.5%
- D. 3.5%
మెయిన్స్: భారతదేశంలో ద్రవ్య విధానానికి ప్రధాన కార్యాచరణ సాధనంగా లేకపోయినప్పటికీ, బ్యాంకు రేటు తన చట్టబద్ధ ప్రాధాన్యాన్ని నిలుపుకుంది. వివరించండి. 150 పదాల్లో సమాధానం రాయండి.
- సెక్షన్ 49లోని నిర్వచనంతో ప్రారంభించండి.
- చారిత్రకంగా పునర్‌డిస్కౌంటింగ్ విధానాన్ని, రుణ వ్యయం ద్వారా ద్రవ్య విధానం ప్రసారమయ్యే మార్గాన్ని వివరించండి.
- రెపో రేటును ప్రధాన విధాన రేటుగానూ, భారిత సగటు కాల్ రేటును కార్యాచరణ లక్ష్యంగానూ గుర్తించండి.
- సంఖ్యాపరంగా సమానంగా ఉన్నప్పటికీ, బ్యాంకు రేటుకు, MSFకు మధ్య తేడాను వివరించండి.
- నిర్దేశిత నిల్వల లోటుపై విధించే జరిమానాల్లో దాని పాత్రను పేర్కొనండి.
- రేట్ల పెరుగుదలను అతిసరళంగా అర్థం చేసుకోవడం సరికాదని వివరించేందుకు ఫిబ్రవరి 2012 నాటి సాంకేతిక పునఃసర్దుబాటును ఉపయోగించండి.
అధ్యయన మూలాలు
- Reserve Bank of India Act, 1934: Sections 49 and 42, available through India Code and RBI.
- Banking Regulation Act, 1949: Section 24.
- RBI notification, Bank Rate, 13 February 2012.
- RBI Monetary Policy Statements and official Current Rates page.
- RBI statement on the introduction of the Standing Deposit Facility, April 2022.
- NCERT, Introductory Macroeconomics, Class XII: Money and Banking.