1. అర్థం మరియు ఆస్తి–అప్పుల పట్టికలోని తర్కం
బ్యాంకు పునఃమూలధనీకరణ అంటే బ్యాంకులో మూలధనాన్ని అదనంగా సమకూర్చడం లేదా పునరుద్ధరించడం. బ్యాంకు ప్రధాన ఆస్తుల్లో రుణాలు, పెట్టుబడులు, కేంద్ర బ్యాంకు వద్ద ఉన్న నిల్వలు ఉంటాయి; దాని బాధ్యతల్లో డిపాజిట్లు, తీసుకున్న అప్పులు ఉంటాయి. ఆస్తుల నుంచి బాధ్యతలను తీసివేసిన తర్వాత మిగిలే మొత్తంపై యజమానుల హక్కును ఈక్విటీ సూచిస్తుంది. బ్యాంకు నిబంధనల ప్రకారం తిరిగి చెల్లించాల్సిన డిపాజిట్లకు భిన్నంగా, ఈక్విటీ నష్టాలను తట్టుకునే రక్షణగా పనిచేస్తుంది. నియంత్రణ ప్రమాణాల ప్రకారం లెక్కించే మూలధనంలో అర్హత కలిగిన ఈక్విటీతోపాటు నష్టాలను భరించగల కొన్ని ఇతర సాధనాలు కూడా ఉంటాయి.
రుణగ్రహీతలు చెల్లింపుల్లో విఫలమైనప్పుడు, బ్యాంకులు రుణ ఆస్తుల విలువ క్షీణతను గుర్తించి, వర్తించే నిబంధనల ప్రకారం నష్టనివారణ కేటాయింపులు చేయాలి. ఈ కేటాయింపులు లాభాలను తగ్గిస్తాయి; మూలధనంలో ముఖ్యమైన భాగమైన నిల్వ ఉంచిన లాభాలను కూడా హరించవచ్చు. నష్టాలు గణనీయంగా పెరిగితే, బ్యాంకు మూలధన నిష్పత్తి నియంత్రణ సంస్థ నిర్దేశించిన కనీస అవసరాల కంటే దిగువకు పడిపోవచ్చు. తాజా ఈక్విటీ, నిల్వ ఉంచిన లాభాలు లేదా అర్హత కలిగిన మూలధన సాధనాలు ఈ రక్షణను పునరుద్ధరించగలవు. అందువల్ల, పునఃమూలధనీకరణ కేవలం రోజువారీ కార్యకలాపాలకు నగదు అందించడం కాకుండా, నష్టాలను భరించే సామర్థ్యాన్ని పెంపొందించడంపై దృష్టి పెడుతుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక బ్యాంకుకు అర్హత కలిగిన మూలధనం ₹100, రిస్క్ ఆధారిత భారిత ఆస్తులు ₹1,000 ఉంటే, దాని మూలధన నిష్పత్తి 10% అవుతుంది. నష్టాల కారణంగా దాని మూలధనం ₹70కు తగ్గితే, రిస్క్ ఆధారిత భారిత ఆస్తులు మారలేదని భావించినప్పుడు, ఆ నిష్పత్తి 7%కు పడిపోతుంది. ₹50 ఈక్విటీని సమకూర్చితే ఆ నిష్పత్తి 12%కు పెరుగుతుంది. ఈ గణాంకాలు గణన విధానాన్ని వివరిస్తాయి తప్ప, ఒక నిర్దిష్ట బ్యాంకుకు వర్తించే నియంత్రణపరమైన అవసరాలన్నింటినీ సూచించవు.
- రుణ చెల్లింపు సామర్థ్యం (Solvency) అనేది బాధ్యతలతో పోలిస్తే ఆస్తులు, మూలధనం తగినంతగా ఉన్నాయా అనే అంశానికి సంబంధించినది; ద్రవ్య లభ్యత అనేది గడువు వచ్చినప్పుడు చెల్లింపులు చేయగల సామర్థ్యానికి సంబంధించినది.
- RBI రెపో లావాదేవీ సాధారణంగా అర్హతగల పూచీకత్తుకు బదులుగా ద్రవ్య లభ్యతను కల్పిస్తుంది; ఇది సాధారణంగా బ్యాంకు ఈక్విటీ మూలధనాన్ని పెంచదు.
2. భారతీయ బ్యాంకులకు పునఃమూలధనీకరణ ఎందుకు అవసరమైంది
భారతదేశంలో, ముఖ్యంగా మౌలిక సదుపాయాలు, విద్యుత్, ఉక్కు, అధిక పెట్టుబడులు అవసరమయ్యే ఇతర రంగాల్లో ఒత్తిడికి గురైన కార్పొరేట్ రుణాలు పేరుకుపోయిన తర్వాత ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల ప్రధాన పునఃమూలధనీకరణ ప్రయత్నాలు చేపట్టబడ్డాయి. ప్రాజెక్టుల జాప్యం, బలహీనమైన నగదు ప్రవాహాలు, అధిక రుణభారం మోస్తున్న రుణగ్రహీతలు, తగినంతగా లేని రుణ మదింపు, పాలనాపరమైన బలహీనతలు ఈ సమస్యకు దోహదపడ్డాయి. ఆర్థిక ఒత్తిడిలో ఉన్న కంపెనీలు, విలువ క్షీణించిన రుణాల భారంతో ఉన్న బ్యాంకుల మధ్య పరస్పర ప్రభావాన్ని జంట బ్యాలెన్స్ షీట్ సమస్య వివరించింది.
2015లో ప్రారంభించిన RBI ఆస్తుల నాణ్యత సమీక్ష (Asset Quality Review), ఒత్తిడికి గురైన ఆస్తుల గుర్తింపులోనూ, వాటికి సంబంధించిన నష్టనివారణ కేటాయింపుల్లోనూ మరింత స్థిరమైన, ఏకరీతి విధానాన్ని సాధించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ గుర్తింపు ప్రక్రియ స్వయంగా సమస్యాత్మక రుణాలన్నింటినీ సృష్టించలేదు; అంతకుముందే పేరుకుపోయిన బలహీనతలను బయటపెట్టింది. అధిక కేటాయింపులు, నష్టాలు అనేక బ్యాంకుల మూలధన స్థితిని బలహీనపరిచాయి. ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల్లో నియంత్రణాధికారం కలిగిన వాటాదారుగా కేంద్ర ప్రభుత్వం ఉన్నందున, బడ్జెట్ వనరులు, ప్రభుత్వం జారీ చేసిన పునఃమూలధనీకరణ బాండ్లు తాజా ఈక్విటీకి ముఖ్యమైన వనరులుగా మారాయి.
ఒక బ్యాంకు అంతర్గతంగా మూలధనాన్ని సమకూర్చుకునే వేగం కంటే వేగంగా రుణ వితరణను విస్తరించినప్పుడు లేదా నియంత్రణ ప్రమాణాలు మరింత బలమైన మూలధన రక్షణ నిల్వలను కోరినప్పుడు కూడా మూలధన పునఃసమీకరణ అవసరమవుతుంది. కాబట్టి, ఇది సంక్షోభంలో ఉన్న సంస్థలకు మాత్రమే పరిమితం కాదు. ప్రైవేటు బ్యాంకులు మార్కెట్‌లోని పెట్టుబడిదారుల నుంచి మూలధనాన్ని సమీకరించవచ్చు. ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు ప్రభుత్వ మద్దతు, మార్కెట్ నుంచి నిధుల సమీకరణ, నిలుపుకున్న లాభాలను కలిపి వినియోగించుకోవచ్చు. అవసరమైన మూలధన మొత్తం ప్రస్తుత నష్టాలు, అంచనా వేసిన నష్టభయాలు, నియంత్రణపరమైన రక్షణ నిల్వలు, భవిష్యత్ వ్యాపార వృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
- ప్రభుత్వ ప్రతిస్పందనను నాలుగు Rs ద్వారా వివరించారు: గుర్తింపు (Recognition), పరిష్కారం (Resolution), పునఃమూలధనీకరణ (Recapitalisation), సంస్కరణలు (Reforms).
- విశ్వసనీయమైన ఆస్తుల వర్గీకరణ, నష్టనివారణ కేటాయింపులు, రుణ వసూళ్లు, పాలనాపరమైన మెరుగుదలలతో కలిపి అందించినప్పుడు మూలధన మద్దతు అత్యంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.
3. నియంత్రణపరమైన మూలధనం మరియు బాసెల్ III
బ్యాంకింగ్ పర్యవేక్షణపై బాసెల్ కమిటీ అంతర్జాతీయ వివేకపూర్వక నియంత్రణ ప్రమాణాలను రూపొందిస్తుంది. భారతదేశంలో బ్యాంకింగ్ మూలధన అవసరాలను RBI అమలు చేస్తుంది. నియంత్రణపరమైన నష్టభయ భారాలను లేదా అనుమతించిన నష్టభయ కొలమాన పద్ధతులను వర్తింపజేసిన తరువాత బ్యాంకు నష్టభయానికి లోనయ్యే పెట్టుబడులు, రుణాలు తదితరాల పరిమాణాన్ని నష్టభయ-భారిత ఆస్తులు కొలుస్తాయి. ఇవి మొత్తం ఆస్తులతో సమానం కావు. ఒకే పరిమాణంలో బ్యాలెన్స్ షీట్ కలిగిన రెండు బ్యాంకులకు వేర్వేరు మొత్తాల్లో మూలధనం అవసరం కావచ్చు. ఎందుకంటే వాటి నష్టభయానికి లోనయ్యే పెట్టుబడులు, రుణాలు తదితరాల కూర్పు, నష్టభయ స్థాయి భిన్నంగా ఉంటాయి.
RBI బాసెల్ III చట్రం పరిధిలోకి వచ్చే షెడ్యూల్డ్ వాణిజ్య బ్యాంకులకు, కనీస సాధారణ ఈక్విటీ టైర్ 1 మూలధనం నష్టభయ-భారిత ఆస్తుల్లో 5.5%, కనీస టైర్ 1 మూలధనం 7%, కనీస మొత్తం మూలధనం 9% ఉండాలి. సాధారణ ఈక్విటీ టైర్ 1 రూపంలో నిర్వహించే 2.5% మూలధన పరిరక్షణ నిల్వతో కలిపి మొత్తం మూలధన అవసరం 11.5% అవుతుంది. దేశీయ వ్యవస్థాపరంగా ముఖ్యమైన బ్యాంకులకు అధిక నష్టభరణ సామర్థ్య అవసరాలతో సహా అదనపు అవసరాలు వర్తించవచ్చు.
నియంత్రణపరమైన సర్దుబాట్ల తరువాత అర్హత కలిగిన సాధారణ ఈక్విటీ, నిల్వలతో కూడిన సాధారణ ఈక్విటీ టైర్ 1 అత్యున్నత నాణ్యత గల మూలధనం. అదనపు టైర్ 1 సాధనాలు నిర్దేశిత నష్టభరణ లక్షణాలు కలిగిన, గడువు లేని శాశ్వత సాధనాలు. టైర్ 2లో అర్హత కలిగిన అధీన రుణ సాధనాలు ఉంటాయి. అర్హత కలిగిన సాధనాలను జారీ చేయడం ద్వారా సంబంధిత మూలధన శ్రేణిని బలోపేతం చేయవచ్చు. అయితే, అది తప్పనిసరి సాధారణ ఈక్విటీ టైర్ 1 అవసరాలకు ప్రత్యామ్నాయం కాలేదు. రక్షణ నిల్వలను నిర్వహించడంలో విఫలమైతే, బ్యాంకు దివాలా స్థితికి చేరకముందే లాభాల పంపిణీపై పరిమితులు విధించబడవచ్చు.
- అర్హత కలిగిన మూలధనాన్ని పెంచడం ద్వారా లేదా నష్టభయ-భారిత ఆస్తులను తగ్గించడం ద్వారా మూలధన నిష్పత్తులను మెరుగుపరచవచ్చు; రెండవ పద్ధతిలో రుణ వితరణను తగ్గించాల్సి రావచ్చు.
- డిపాజిట్లు నిధుల సమీకరణకు సంబంధించిన బాధ్యతలే తప్ప నియంత్రణపరమైన మూలధనం కావు. కేవలం డిపాజిట్ల సమీకరణ ద్వారా బ్యాంకుకు మూలధన పునఃసమీకరణ జరగదు.
4. పద్ధతులు మరియు మూలధన పునఃసమీకరణ బాండ్ల యంత్రాంగం
బ్యాంకులు నిలుపుకున్న లాభాలు, రైట్స్ ఇష్యూలు, ప్రజలకు లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ఈక్విటీ జారీలు, ప్రభుత్వం చేసే ఈక్విటీ పెట్టుబడులు, అర్హత కలిగిన మూలధన సాధనాల ద్వారా తమ మూలధనాన్ని బలోపేతం చేసుకోవచ్చు. లాభాలను నిలుపుకోవడం ద్వారా అంతర్గతంగా మూలధనం సమకూరుతుంది; కొత్త ఈక్విటీని జారీ చేయడం ద్వారా వాటాదారుల నిధులు సమకూరుతాయి. ప్రధాన కార్యకలాపాలకు సంబంధించని ఆస్తులను విక్రయించడం వల్ల వనరులు అందుబాటులోకి రావచ్చు; కొన్నిసార్లు లాభాలు కూడా రావచ్చు. అయితే, నగదు సమకూరినంత మాత్రాన నియంత్రణ ప్రమాణాల ప్రకారం లెక్కించే మూలధనం కూడా అంతే మొత్తంలో పెరిగినట్లు కాదు.
భారత ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల కోసం ఉపయోగించే సాంప్రదాయిక పునర్మూలధనీకరణ బాండ్ల విధానంలో, ప్రభుత్వం ప్రత్యేక బాండ్లను జారీ చేస్తుంది; బ్యాంకులు వాటిని కొనుగోలు చేస్తాయి. అలా సమకూరిన నిధులను ప్రభుత్వం బ్యాంకులు జారీ చేసే కొత్త ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగిస్తుంది. బాండ్లను కొనుగోలు చేసిన బ్యాంకుకు ప్రభుత్వ బాండ్ ఒక ఆస్తిగా సమకూరుతుంది; అదే సమయంలో ప్రభుత్వం చేసే ఈక్విటీ పెట్టుబడి ఆ బ్యాంకు మూలధనాన్ని బలోపేతం చేస్తుంది. బ్యాంకు వద్ద ఉన్న బాండ్ స్వయంగా ఆ బ్యాంకు ఈక్విటీ మూలధనం కాదు.
ఈ విధానం సాధారణ బడ్జెట్ వనరుల నుంచి తక్షణమే నికర నగదు చెల్లించాల్సిన అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది; అయితే ప్రభుత్వ ఖజానాపై పడే వ్యయ భారాన్ని తొలగించదు. ప్రభుత్వ రుణం పెరుగుతుంది, వడ్డీతో కూడిన బాండ్లపై వడ్డీ చెల్లింపులు చేయాల్సి ఉంటుంది, చివరికి అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి లేదా కొత్త రుణాల ద్వారా దానికి నిధులు సమకూర్చాలి. బడ్జెట్‌లో చూపించే విధానాన్ని, దాని వెనుక ఉన్న వాస్తవ ఆర్థిక బాధ్యతను వేర్వేరుగా గుర్తించాలి. కాబట్టి పునర్మూలధనీకరణ బాండ్లు వ్యయభారం లేని ఉచిత నిధులు కావు; వాటి జారీ తప్పనిసరిగా RBI ద్వారా రుణ ద్రవ్యీకరణ లేదా కరెన్సీ ముద్రణను కలిగి ఉండాల్సిన అవసరం లేదు.
- కొత్త ఈక్విటీ జారీ బ్యాంకుకు నిధులను జోడిస్తుంది; ప్రభుత్వం తన వద్ద ఉన్న ప్రస్తుత షేర్లను మరో పెట్టుబడిదారుడికి విక్రయించడం సాధారణంగా బ్యాంకుకు మూలధనాన్ని జోడించకుండా యాజమాన్యాన్ని మాత్రమే బదిలీ చేస్తుంది.
- ప్రత్యేక మూలధన పునఃసమీకరణ బాండ్లకు సంబంధించి వర్తకంపై లేదా నియంత్రణపరమైన వినియోగంపై పరిమితులు ఉండవచ్చు; వాటి నిర్దిష్ట నిబంధనలు సాధారణ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల నిబంధనలతో సమానంగా ఉంటాయని భావించకూడదు.
5. ప్రయోజనాలు, పరిమితులు మరియు అనుబంధ సంస్కరణలు
తగినంత మూలధనం విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించగలదు, అవసరమైన నష్టనివారణ కేటాయింపులు చేసేందుకు వీలు కల్పిస్తుంది, ఆస్తులను తగ్గించుకోవాల్సిన ఒత్తిడిని తగ్గిస్తుంది, అదనపు రుణాలు ఇవ్వగల సామర్థ్యాన్ని కల్పిస్తుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థకు కీలకమైన బ్యాంకుకు మద్దతు ఇవ్వడం వల్ల చెల్లింపులు, డిపాజిట్లు, రుణ సరఫరాలో అంతరాయాలను కూడా నివారించవచ్చు. అయితే, వాస్తవ రుణ మంజూరు అనేది రుణాల కోసం ఉన్న డిమాండ్, రుణగ్రహీతల నాణ్యత, ద్రవ్యలభ్యత పరిస్థితులు, లాభదాయకత, నష్టభయాన్ని స్వీకరించే సుముఖతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మెరుగైన మూలధన నిష్పత్తి రుణాలు ఇవ్వగల సామర్థ్యాన్ని కల్పిస్తుంది; అది యాంత్రికంగా రుణ వృద్ధిని కలిగించదు.
పన్ను చెల్లింపుదారుల నిధులతో పదేపదే మద్దతు ఇవ్వడం వల్ల, ఆ నిధులను ఇతర ప్రజా అవసరాలకు వినియోగించే అవకాశాన్ని ప్రభుత్వం కోల్పోవచ్చు. నష్టాలను ప్రభుత్వమే భరిస్తుందని నిర్వాహకులు, రుణగ్రహీతలు ఆశించినట్లయితే, ఇది నైతిక ప్రమాదాన్ని కూడా సృష్టించవచ్చు. అందువల్ల కొత్త మూలధన సమకూర్పుతో పాటు బలమైన డైరెక్టర్ల మండలి పర్యవేక్షణ, వృత్తినైపుణ్యంతో కూడిన రుణ మదింపు, సమర్థవంతమైన నష్టభయ నిర్వహణ, జవాబుదారీతనం, సకాలంలో సమాచార వెల్లడి కూడా ఉండాలి. ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల కోసం రూపొందించిన EASE సంస్కరణల కార్యాచరణ పాలన, వినియోగదారుల సేవ, బాధ్యతాయుత బ్యాంకింగ్ వంటి రంగాల్లో మెరుగుదలలను లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
పునర్మూలధనీకరణను రుణ పరిష్కారం, బ్యాంకు పునర్వ్యవస్థీకరణ నుంచి కూడా వేరుగా గుర్తించాలి. దివాలా మరియు దివాలా పరిష్కార స్మృతి, 2016 కింద చేపట్టే దివాలా ప్రక్రియలు, వర్తించే చట్టాల కింద రుణ వసూళ్లు, ఆస్తుల పునర్నిర్మాణ సంస్థలకు బదిలీలు—వివిధ మార్గాల ద్వారా ఒత్తిడిలో ఉన్న రుణాలను పరిష్కరిస్తాయి. రుణాన్ని రద్దు చేసి లెక్కల నుంచి తొలగించడం (రైట్-ఆఫ్) వల్ల అకౌంటింగ్ విధానం ప్రకారం ఆ రుణం బ్యాంకు ఖాతా పుస్తకాల నుంచి తొలగిపోతుంది; అయితే, దీనివల్ల మాత్రమే రుణగ్రహీతకు ఉన్న చెల్లింపు బాధ్యత మాఫీ కాదు. అదేవిధంగా, బలహీన బ్యాంకులను విలీనం చేయడం వల్ల స్వయంచాలకంగా కొత్త మూలధనం సమకూరదు లేదా పేరుకుపోయిన నష్టాలు తొలగిపోవు.
- పరీక్షా దృక్పథం: ఒక చర్య మూలధనం, ద్రవ్యలభ్యత, ఆస్తుల నాణ్యత, యాజమాన్యం లేదా ప్రభుత్వ ఖజానాకు సంబంధించిన బాధ్యతలలో దేనిని మారుస్తుందో గుర్తించాలి.
- దీర్ఘకాలికంగా నిలిచే పరిష్కారం కోసం తగినంత మూలధనంతో పాటు రుణాల వసూలు, వివేకవంతమైన రుణ మంజూరు, సంస్థాగత సంస్కరణలను సమన్వయం చేయాలి.
కాలరేఖ
2015
ఇంద్రధనుష్ కార్యక్రమం కింద, మార్కెట్ నుంచి నిధుల సమీకరణతోపాటు నాలుగు ఆర్థిక సంవత్సరాల్లో ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులకు ప్రభుత్వం నుంచి ₹70,000 కోట్ల మూలధన మద్దతు అందించాలని ప్రతిపాదించారు.
2015
ఒత్తిడిలో ఉన్న బ్యాంకు ఆస్తులను గుర్తించే ప్రక్రియను బలోపేతం చేస్తూ RBI ఆస్తుల నాణ్యత సమీక్షను ప్రారంభించింది.
2016
దివాలా మరియు దివాలా పరిష్కార స్మృతి దివాలా పరిష్కారానికి ఒక వ్యవస్థాగత చట్రాన్ని ఏర్పాటు చేసి, ఒత్తిడిలో ఉన్న రుణాలను పరిష్కరించే ప్రయత్నాలకు తోడ్పడింది.
October 2017
ప్రభుత్వం ₹2.11 లక్షల కోట్ల PSB పునర్మూలధనీకరణ ప్రణాళికను ప్రకటించింది: పునర్మూలధనీకరణ బాండ్ల ద్వారా ₹1.35 లక్షల కోట్లు, బడ్జెట్ మద్దతు మరియు మార్కెట్ నుంచి నిధుల సమీకరణ ద్వారా సుమారు ₹76,000 కోట్లు సమకూర్చాలని నిర్ణయించింది.
సాధారణ పునఃమూలధనీకరణ బాండ్ లావాదేవీ
- 1. ప్రభుత్వం ప్రత్యేక పునఃమూలధనీకరణ బాండ్లను జారీ చేస్తుంది.
- 2. భాగస్వామ్య బ్యాంకులు ఆ బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తాయి.
- 3. బాండ్ల కొనుగోలు ద్వారా వచ్చిన నిధులను ప్రభుత్వం స్వీకరిస్తుంది.
- 4. ప్రభుత్వం ఆ నిధులను బ్యాంకుల కొత్త ఈక్విటీ వాటాల కొనుగోలుకు ఉపయోగిస్తుంది.
- 5. బ్యాంకుల మూలధనం మెరుగుపడుతుంది; అదే సమయంలో ప్రభుత్వంపై రుణాల వడ్డీ చెల్లింపు, అసలు తిరిగి చెల్లింపు బాధ్యతలు ఏర్పడతాయి.
| చర్య | ప్రధాన ఉద్దేశం | ముఖ్యమైన తేడా |
|---|---|---|
| కొత్త ఈక్విటీ వాటాల కొనుగోలు | మూలధనాన్ని బలోపేతం చేయడం | నష్టాలను భరించగల వాటాదారుల నిధులను పెంచుతుంది |
| RBI రెపో ద్వారా నిధుల సమకూర్పు | ద్రవ్య లభ్యతను కల్పించడం | రుణ బాధ్యతను సృష్టిస్తుంది; ఈక్విటీని కాదు |
| రుణ వసూలు | గడువు దాటిన బకాయిలను వసూలు చేయడం | లాభాలను పెంచవచ్చు లేదా నష్టాల కోసం చేసిన కేటాయింపులను విడుదల చేయవచ్చు; ఇది కొత్త ఈక్విటీ మూలధన సమకూర్పు కాదు |
| రుణాన్ని లెక్కల నుంచి తొలగించడం (రైట్-ఆఫ్) | ఖాతా పుస్తకాల నుంచి రుణాన్ని తొలగించడం | ఈ చర్య ఒక్కటే రుణాన్ని మాఫీ చేయదు లేదా మూలధనాన్ని సృష్టించదు |
| ప్రభుత్వం వద్ద ఉన్న ప్రస్తుత వాటాల విక్రయం | యాజమాన్యాన్ని మార్చడం, ప్రభుత్వ రాబడులను పెంచడం | సాధారణంగా బ్యాంకులోకి కొత్త నిధులను తీసుకురాదు |
వాస్తవ సంఘటనలు – కేస్ స్టడీలు
భారతదేశం: 2017 పునర్మూలధనీకరణ ప్యాకేజీ
₹2.11 లక్షల కోట్ల ప్రణాళికలో పునర్మూలధనీకరణ బాండ్లు, బడ్జెట్ మద్దతు, ప్రతిపాదిత మార్కెట్ నిధుల సమీకరణను కలిపారు. ఒత్తిడిలో ఉన్న ఆస్తులు, నష్టనివారణ కేటాయింపులకు సంబంధించిన మూలధన ఒత్తిళ్లను ఈ ప్రణాళిక పరిష్కరించింది. దీనిలోని ప్రధాన పాఠం ఏమిటంటే, మూలధన పునరుద్ధరణ, మొండి రుణాల పరిష్కారం పరస్పర పూరకమైనవి: బ్యాంకు ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల బ్యాలెన్స్ షీట్ బలోపేతమవుతుంది; అయితే, చెల్లింపుల్లో విఫలమైన రుణగ్రహీతలు రుణాలు తిరిగి చెల్లించేలా అది చేయదు.
అమెరికా సంయుక్త రాష్ట్రాలు: మూలధన కొనుగోలు కార్యక్రమం, 2008
ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో, అమెరికా ఖజానా శాఖ ఆర్థిక సంస్థల్లో ప్రాధాన్య షేర్లు, ఇతర అర్హత కలిగిన ఆర్థిక సాధనాలను కొనుగోలు చేయడానికి సంక్షోభగ్రస్త ఆస్తుల ఉపశమన కార్యక్రమంలోని మూలధన కొనుగోలు కార్యక్రమాన్ని ఉపయోగించింది. ఇది సాధారణ కేంద్ర బ్యాంకు ద్రవ్యలభ్యత రుణం ద్వారా కాకుండా ప్రభుత్వ పెట్టుబడి ద్వారా జరిగే పునర్మూలధనీకరణకు ఉదాహరణ.
సాధన ప్రశ్నలు
ప్రశ్న 1
వర్తించే నియంత్రణపరమైన సర్దుబాట్లకు లోబడి, కింది వాటిలో ఏది బ్యాంకు సాధారణ ఈక్విటీ టైర్ 1 మూలధనాన్ని అత్యంత ప్రత్యక్షంగా పెంచుతుంది?
- A. మరో బ్యాంకు నుంచి ఓవర్‌నైట్ నిధులను రుణంగా తీసుకోవడం
- B. అదనపు స్థిర డిపాజిట్లను స్వీకరించడం
- C. కొత్త సాధారణ ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేయడం
- D. రెపో లావాదేవీ ద్వారా RBI నుంచి రుణం తీసుకోవడం
ప్రశ్న 2
పునఃమూలధనీకరణ బాండ్ల గురించి కింది వాక్యాలను పరిశీలించండి: 1. ఈ బాండ్ల ద్వారా సమకూరిన నిధులను ప్రభుత్వం బ్యాంకులు కొత్తగా జారీ చేసే ఈక్విటీ షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. 2. ఈ బాండ్ల జారీ వల్ల ప్రభుత్వ భవిష్యత్ విత్తపరమైన బాధ్యతలు తొలగిపోతాయి. 3. బ్యాంకు కలిగి ఉన్న బాండ్ ఆ బ్యాంకు ఈక్విటీ మూలధనంలో భాగంగా ఉంటుంది. పైన ఇచ్చిన వాక్యాలలో ఏది/ఏవి సరైనది/సరైనవి?
- A. 1 మాత్రమే
- B. 1 మరియు 2 మాత్రమే
- C. 2 మరియు 3 మాత్రమే
- D. 1, 2 మరియు 3
ప్రశ్న 3
ఒక బ్యాంకుకు నియంత్రణ నిబంధనల ప్రకారం అర్హత గల మూలధనం ₹120 కోట్లు, నష్టభారిత ఆస్తులు ₹1,000 కోట్లు ఉన్నాయి. నష్టాల వల్ల మూలధనం ₹30 కోట్లు తగ్గింది. ఆ తర్వాత నియంత్రణ నిబంధనల ప్రకారం అర్హత గల ఈక్విటీ మూలధనంగా ₹50 కోట్లు సమకూరాయి. నష్టభారిత ఆస్తుల విలువ మారకుండా ఉంటే, ఆ బ్యాంకు కొత్త మూలధన–నష్టభారిత ఆస్తుల నిష్పత్తి ఎంత?
- A. 9%
- B. 12%
- C. 14%
- D. 17%
మెయిన్స్: కొన్ని పరిస్థితుల్లో బ్యాంకుల పునర్మూలధనీకరణ అవసరమైనప్పటికీ, ఆరోగ్యకరమైన బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థకు అది మాత్రమే సరిపోదు. భారత ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులను ప్రస్తావిస్తూ చర్చించండి. 250 పదాల్లో సమాధానం రాయండి.
- పునర్మూలధనీకరణను నిర్వచించి, మూలధన సమృద్ధికి, ద్రవ్యలభ్యతకు మధ్య తేడాను వివరించండి.
- NPAs, నష్టనివారణ కేటాయింపులు, నష్టాలు మూలధనాన్ని ఎలా బలహీనపరుస్తాయో వివరించండి.
- ఈక్విటీ మూలధన సమకూర్పును, పునర్మూలధనీకరణ బాండ్ల యంత్రాంగాన్ని వివరించండి.
- విశ్వాసం, ప్రతికూల పరిస్థితులను తట్టుకునే సామర్థ్యం, రుణాలిచ్చే సామర్థ్యానికి కలిగే ప్రయోజనాలను అంచనా వేయండి.
- ప్రభుత్వ ఖజానాపై వ్యయభారం, నైతిక ప్రమాదం, రుణ వితరణ పునరుజ్జీవనానికి ఉన్న పరిమితులను చర్చించండి.
- పాలనాపరమైన సంస్కరణలు, పటిష్ఠమైన రుణ మదింపు, సకాలంలో సమస్యాత్మక రుణాల గుర్తింపు, సమర్థవంతమైన పరిష్కారాన్ని ప్రస్తావిస్తూ ముగించండి.
అధ్యయన మూలాలు
- RBI: Master Circular on Basel III Capital Regulation, latest applicable version.
- RBI: Report on Trend and Progress of Banking in India.
- Department of Financial Services, Ministry of Finance: Annual Reports and PSB recapitalisation information.
- Press Information Bureau: October 2017 announcement of the public sector bank recapitalisation plan.
- NCERT: Introductory Macroeconomics, chapter on Money and Banking.